中国企业跨国直接投资研究--理论思辩与战略构想（博士论文）

宋亚非

指导教师：张一民　教授

申请学位级别：博士

专业名称：产业经济

论文提交日期：1999年7月

研究方向：产业化与企业经济

经济发展过程中的对外直接投资

（摘要）

杨青

指导老师 汪祥春

申请学位级别博士 专业名称 产业经济管理

论文提交日期 199 年 月 研究方向

论文答辩日期 199 年 月 日

学位授予单位和日期 东北财经大学 199 年 月 日

答辩委员会主席

评阅人

一九九 年 月 日
内容摘要

导言

0．1国际直接投资的产生与发展

工业革命所带来的迅速扩大的国外市场和原料产地的新需求使原来在国内

活动的企业把目标瞄准了世界。

当资本输出作为一种经济现象登上历史舞台的时候，尽管它还不被认为是现

代定义中的以跨国公司行为为研究内容的直接投资，但作为一种古老、朴素的存

在形式，它已孕含了直接投资全部最原始、最基本的信息。现代资本主义的发展

从一开始就与它的世界性扩张联系在一起，对外直接投资正是资本主义世界扩张

的本能赖以实现的重要方式，它是资产阶级自身发展的需要，是其在世界范围内

争夺市场的必然结果。它从产生那一天起，就与一个国家的经济发展水平、经济

环境、经济结构、经济制度等宏观因素紧紧地联系在一起。直接投资是生产力和

生产关系的载体。它既是经济发展到一定程度的产物，又是推动经济发展的动

力。进入本世纪八十年代以后，随着对外开放经济政策的贯彻实施，中国成为了

世界上引进外国直接投资最多的国家之一，与此同时也开始了对外直接投资。中

国的社会主义经济是在资本主义还没有得到充分发展的条件下建立起来的。在

生产方式的革命上，我们还要完成许多原来要由资产阶级完成的任务。在当今世

界经济一体化的发展潮流中，中华民族生存和发展的希望在于尽快地脐身于国际

生产体系。如果不能迅速将其与国际生产体系接轨，其最终结果仍会导致我们走

向衰败乃至灭亡。

0．2本文的研究对象

一个国家的对外直接投资是该国经济发展的必然结果。经济的发展比经济

的增长包含了更多的内容。在经济发展的过程中，国家的经济制度、生产方式、生

产力的总体水平、产业结构以致于整个社会结构和体制等都在不断发生变化，经

济的增长，只不过是这种变化或者变革的一种外在的反映。对外直接投资是这种

变化的产物。早期的有关直接投资的理论研究，往往偏重于对产生直接投资的驱

动机制以及企业条件的研究，如追求利润最大化，具有垄断优势等，很少研究一个

国家的经济发展对一个国家产生对外直接投资能力之间的联系。然而这些问题

毕竟是每一个处于工业化过程中的发展中国家所不能回避的问题，对改革开放中

的中国尤显重要，于是这便成了本文试图涉及的领域。

之所以将研究的重点放在经济发展中的对外直接投资问题是基于这样一种

考虑：发展中国家本身也是一个大概念，同是发展中国家，可以处在相距甚远的不

同经济发展阶段上，很难找出所谓发展中国家对外直接投资的规律。而经济发展

中的对外直接投资是一动态过程，在发展的不同阶段具有不同的性质，并非是一

种确定不变的模式。根据本文所选择的研究方向，会更多地偏重宏观研究而不是

企业行为。

0．3本文的结构

本文除导论外，共分为八章。

第一章从历史发展的角度，考察国际直接投资理论的演进过程。

第二章从发展经济学的原理出发，研究一个国家的工业化进程与对外直接投

资的关系。

第三章从世界经济环境变化的角度，探讨在新的国际经济环境中，国际直接

投资的格局及特点，以及区域经济一体化对国际直接投资的影响。

第四章研究经济发展与跨国企业的关系。跨国企业是国际直接投资的主体，

是当今世界经济生活中最活跃最有生命力的因素。它是一个国家经济发展到一

定阶段上的必然现象，它是市场经济发展、工业化进程和世界市场发展的产物。

第五章讨论对外直接投资对母国经济的影响。国家与这个国家的企业的对

外直接投资，分别受制于两种不同的利益驱动机制。本章分析了对外直接投资对

母国国际收支、母国国内就业、母国进出口以及对母国经济发展的影响。

第六章从实证研究的角度，分析了发展中国家对外直接投资产生的原因及特

点，揭示了经济发展过程中对外直接投资的一些典型特征。

第七章是对中国对外直接投资的实证分析。除了与发展中国家类似的那些

特点以外，中国对外直接投资中的一个重要问题是投资主体不成熟，而投资主体

的不成熟除了受母国经济发展水平的制约以外，还有一个体制问题。

第八章研究中国对外直接投资的政策与策略。本章的研究建立在对国情的

再认识以及对我国在国际经济环境中的地位的再确认的基础上。认为从国情看，

我国目前尚不具备大规模对外直接投资的能力。对于我国来说，应当利用引进外

资改造传统工业，在立足国内市场参与国际竞争的同时，积极向国际市场渗透。

目前对外直接投资的主要目标应该放在资源型和贸易型投资上。

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