一、美国及马萨诸塞州保险业及利保互助保险集团概况

　　1.美国保险业概况

　　2001年全美保险公司保费收入8，540亿美元，其中寿险市场保费收入5，390亿美元，财产险和意外险市场保费收入3，150亿美元。

　　2.马萨诸塞州保险业概况

　　2001年马萨诸塞州保险公司保费收入318亿美元，是全美第9大，世界第22大的保险市场。全州共有各类保险机构114家，截至2001年底共颁发 22万张中介服务许可证。

　　3.关于利保互助保险集团

　　利保互助保险集团总部位于美国马萨诸塞州，全球雇员达35，000人。在全球16个国家设有800多个办事机构，年保费收入140亿美元，是美国第五大的财产和意外险保险公司，获标准普尔A+级财务等级。

　　二、美国及马萨诸塞州保险监管概况

　　1.美国的保险监管美国没有统一的联邦保险监管机构，而是由各州独立监管。虽然有各种各样的声音反对各州独立监管，认为这样做影响了监管效率。但在1946年，美国国会再次通过立法确认了各州的保险立法权。至今，美国已有超过50个独立的监管机构。为了加强各州保险监管机构的联系、协调，美国设有全国保险监督官协会（NAIC）。

　　美国保险监管的主要领域包括：公司营业执照发放、代理人执照发放、财务监管及市场行为监管等。

　　2.马萨诸塞州的保险监管

　　马萨诸塞州的保险监管是以偿付能力监管为基础，其他所有的监管功能都是为偿付能力监管服务。具体包括：

　　1）财务监管：风险分析、财务审计、对有问题的公司进行重点监管等 2）颁发营业执照和经营许可证3）条款审核（2000年共审核6795款新条款）4）客户服务，市场指导等 3.美国非寿险精算师的职责早在1914年美国财险和责任有限公司的精算师和统计师就建立了非寿险精算学会，仅仅比1907年成立的寿险精算学会晚了8年。发展至今美国共有寿险和非寿险精算师1.5万人。

　　在美国，非寿险精算师需要承担财务分析、保费计算、责任准备金估计、核保及理赔分析、再保险安排、提供精算报告、新险种的开发和设计、经营业绩评价等等工作，除此以外美国保险监督官协会NAIC还规定，财险公司必须由精算师就其损失准备金出具证明。美国精算职业组织已经协助NAIC制定了对财险和意外险公司的最低风险资本要求，提供风险基础资本额RBC报告，并正在进一步扩大委任精算师的职责，包括进行动态偿付能力测试，为此，美国非寿险精算学会已经编制了一本相关的手册。

　　另外还有44%的非寿险精算师活跃于政府、高等院校及投资、咨询等行业，为政府制定决策、培养精算人才、为公司或个人提供最合理的投资、筹资和理财方案等。

　　4.美国的偿付能力监管体系

　　1）保险监管体系IRIS

　　每年，全国保险监督官协会（NAIC）用保险公司提供的法定年度财务报表计算IRIS（Insurance Reg无忧论文 【http://www.uklunwen.com】 ulation Information System）指标，这些指标由NAIC确定，共12个。应用IRIS指标体系的目的是使监管者从被监管对象中发现需要重点监控的目标。

　　依据财务报表信息对指标进行计算的过程被称为IRIS统计阶段。所有的美国保险公司每年的财务报表都要经过IRIS统计阶段。如果一个公司能通过这一阶段，通常意味着该公司已经通过了IRIS监测；反之，则NAIC将实施下一步骤——IRIS分析阶段。

　　1.IRIS统计阶段。NAIC定期公布IRIS指标的浮动范围，以及对某一指标而言的行业平均值。一般来说，一个公司要么“通过”，要么“通不过”IRIS统计阶段。只要出现下列情形之一，则意味着一个公司无法通过此阶段，并将进入分析阶段：（1）4个或4个以上的指标超正常范围；（2）盈余调剂指标显著增加或减少；（3）对某一分支机构的投资大于公司的总盈余。此外，尽管某一公司“通过”IRIS统计阶段，NAIC仍可根据自己的判断，要求其进入下一个分析阶段。

　　2.IRIS分析阶段。进入这一阶段后，NAIC将对公司的报表数据进行质量分析，并根据分析的结果给出四个优先级别，即第一优先级、第二优先级、第三优先级和非优先级。第一优先级代表财务情况最糟，非优先级则代表情况最好。对于某些因偶然事件或情况导致未通过统计阶段的公司来说，如果检查者知道这一情况，也可以给予非优先级。与上一统计阶段不同的是，IRIS统计阶段的结果是公开的，而分析阶段的结果则是非公开的。NAIC通过对某公司的财务情况给出优先级别排序，来确定下一步将要采取的监管措施。

　　我国现行保险公司偿付能力监管体系中，对IRIS有关指标进行了引用参考。

　　2）财务分析和偿付能力追踪系统FAST

　　FAST系统检查的对象是年保费收入超过5000万美元，并且至少在17个州开展业务的公司，其目的是防止大公司出现偿付能力的问题。与IRIS比较，FAST具有以下三个特点：

　　FAST为每个考核指标制定一个定数，而IRIS系统仅确认正常或不正常。

　　FAST考核公司5年的财务状况，IRIS只考核当前的财务状况。

　　FAST的考核细节是保密的，而IRIS是公开的。

　　3）RBC监管报告

　　风险基础资本额（RBC）法，将在后面详述。

　　4）现金流量监管

　　现金流量分析的方法主要分析公司在将来的不同时点，现金流入量与现金流出量的匹配程度，以使公司的决策者和监管机关更好地了解公司的财务状况，根据不同情况采取应对措施。

　　一般说来，现金流测试过程包括以下四个步骤：

　　确定与将要被测试的产品或产品组合负债相匹配的资产。

　　选择测试的综合假设条件。

　　选择恰当的现金流测试模型，预测不同综合假设条件下的现金流。

　　将现金流测试的结果与保险公司希望达到的结果相比较，分析结果。

　　这样，如果某些业务决策的现金流测试结果不能达到希望水平，则保险人应采取行动修改决策方案或避免可能导致不利假设条件的风险因素。

　　NAIC要求保险公司在被称为“纽约州七假设”的七种利率假设条件下测试现金流量。一旦完成了NAIC规定的现金流测试，保险公司的评估精算师被要求签署一份精算意见和备忘录。表明在规定假设条